财务建模中到底需要什么会计知识

利润表

利润表追踪会计区间（通常是⼀

年）内的收⼈与支出情况，该报表可以基于更短的时间编制，例如⼀个季度或⼀个月。

利润表中最主面的科目是收⼊，

最下面的科目是支付股利后的净

利润。如果公司未支付股利，那么最下⽅的科目就是净利润。

资产负债表

资产负债表是对公司头⼨的记录，即在报告期末，它所持有的资产、负债以及权益。

报告期通常是在财年年末，但资产负债表也可以基于更短时间编

制，例如在季度末，甚⾄是月末。

是公司在某⼀时点的快照。

资产负债表左侧的资产总额必须

等于右侧负债与权益的总和：即资产负债表必须是平衡的。

现⾦流量表

现⾦流量表反映的是⼀年内现⾦是如何

被使用的。

最上⽅的科目是引自利润表的净利润。

接下来的⼀系列科目则反映了现⾦的来

源，以及现⾦的使用情况，最后⼀个科

目反映了公司现⾦来源合计。

该报表现⾦来源的合计值，应与当期资

产负债表的现⾦余额较上⼀年度的增加

值相等，这种情况称现⾦流量表与资产

负债表的现⾦“步调⼀致”。

现⾦流量表将现⾦的来源与使用分为三

个类别：经营活动现⾦流、投资活动现

⾦流、融资活动现⾦流。

财务建模初入门之财务建模no.4

CVA精英计划财务建模操作正式入门课程（一）来了！如果想了解更多财务建模相关知识，欢迎大家关注！

一、构建实验模型

1）格式设置

a）设置常规样式

b）设置百分比样式

c）设置输入样式

d）列宽

在开始→单元格→格式→默认列宽进行设置

e）网格线

取消勾选网格线，不要使用将底色填充为白色的做法，因为会增加内存

f）添加边框

2）模型结构

a）利润表结构

收入-COGS=毛利润，毛利润-SGA=EBITDA，EBITDA-折旧＆摊销=EBIT，EBIT-财务费用=EBT，EBT-税金=净利润

b）资产负债表结构

流动性越强越排在前面

c）其他输入项

d）现金流量表结构

流动资产的增加代表现金流出、减少代表现金流入，流动负债的增加代表现金流入、减少代表现金流出

如果把利息费用放在融资活动产生的现金流里，前面就要把利息费用加回来，因为一开始的净利润是扣除了利息费用的

3）模型数据预测和计算

4）统制账户的设置

二、建模前准备

1）没有数据的地方也要先把公式写好，可以等到后面再补充

2）需要什么数据再构建辅助报表

3）快捷键：shift+上下左右键实现选中多个区域，ctrl+R或ctrl+D实现不同方向的公式拖动，十分方便

具体步骤（列举的科目若无公式，则为直接根据历史数据增长速度得出或直接引用已有数据）：

利润表：

1.销售收入

2.销货成本

3.毛利润

4.SGA

5.EBITDA=毛利润-SGA

6.息税前利润=EBITDA-折旧-摊销

7.税前利润=息税前利润-利息费用

8.税金=税前利润*税率

9.净利润=税前利润-税金

现金流量表：

10.经营性现金流=净利润+折旧摊销

营运资金估算表：

11.应收账款=应收账款周转天数/365*销售收入

12.存货=存货周转天数/365*销货成本

13.其他应收款

14.应付账款=应付账款周转天数/365*销货成本

15.其他应付款

16.营运资金=（应收账款+存货+其他应收款）-（应付账款+其他应付款）

17.营运资金变动额

现金流量表：

18.营运资本的净额增加或减少=营运资金变动额

19.经营活动产生的现金流=经营性现金流-营运资本的净额增加或减少

20.投资活动产生的现金流=资本支出

贷款偿还计算表：

21.期初贷款余额=上一期期末贷款余额

22.期末贷款余额=期初贷款+本年新增（还款）贷款

23.利息费用=（期初贷款余额+期末贷款余额）/2*利率

现金流量表：

24.融资活动产生的现金流=债务1、2、3的新增或偿还+发行或回购股票+宣布分配现金股利

25.现金流总额=经营活动产生的现金流+投资活动产生的现金流+融资活动产生的现金流

26.期末现金（循环贷款）=现金流总额+期初现金（循环贷款）

资产负债表：

27.超额现金=max(0,期末现金)

28.应收账款和存货直接引用

29.固定资产净值=上一年净值+本年新增资本支出-折旧

30.资产总额

31.循环贷款=-min(0,期末现金)

32.流动负债合计

33.负债总额

34.少数股东权益

35.留存收益=上年留存收益+净利润-本年度派发股利

36.所有者权益总额=普通股+留存收益

37.负债和所有者权益总额

38.资产负债表检查项=资产总额-负债和所有者权益总额

各表如下图（黄色底纹单元格为已有数据，其余数据为计算所得）：

资产负债不平检查步骤：

①确认历史的资产负债表平不平

②资产负债表是否勾稽正确

a）Ctrl+中括号键可以快速查看勾稽的科目

b）F5可以快速返回

c）一个科目一个科目检查

d）Alt+M+P可追踪引用单元格

e）发现其他长期投资增加，但现金流量表内没有反映，遂进行修改

f）发现其他长期负债减少，但现金流量表内没有反映，遂进行修改

g）最后资产负债表检查项=0

关于CVA注册估值分析师考试

注册估值分析师(Chartered Valuation Analyst, 简称CVA)认证考试是由CVA协会组织的，为评估投资估值相关从业人员专业实务及估值建模的岗位技能而组织考核并提供资质认证的考试，主要涉及以投资估值为核心的企业价值评估、项目投资决策、企业并购及估值、私募股权投资、财务建模等方面内容，具体从投资专业、并购实务及估值建模领域考察投资估值从业人员的实际分析与操作技能。

学会财务建模需要多久

两个月。

财务建模和正常的三维建模有很大区别，三维建模学习一般是一个月左右能完全掌握，财务建模比较复杂要两个月。

财务建模是很难学的，要花费大量精力。

财务建模是怎么一回事？

财务建模涵盖了一个很宽泛的领域：从简单的制表到费用的加总再使之转变为项目所需的复杂的风险模型。此外，模型的设计还需要考虑很多其它的方面。具体地说，关于财务建模必须考虑：l 针对具体商业问题的解答建立特殊的操作程序。如现金流量表及其易变性；l 对数据进行分析处理；l 将未来因素纳入模型考虑，对未来的情况进行考察；l 将数据快速准确地转化为管理信息；l 在一个“安全”的环境中测试假设，如项目方案；l 通过一种结构化的途径来支持管理决策；l 更准确地认识问题中的相关变量和规则；l 更多地了解变量的变化过程及其变化方式；l 找出关键变量并考察其敏感性。

学习财务建模有什么好处

财务问题的模型研究本身在财务理论研究中就占有非常重要的地位。

这些模型既是财务理论重要的内容，又是该学科最活跃的研究领域。很多作者由于对某个模型的研究而获得了很高的学术地位，有的甚至获得了诺贝尔奖。从理论上深入研究如何建立财务模型不仅可以追溯前人科学研究的足迹，而且可以为自己的财务研究打下良好的基础。

财务建模对推动会计和财务理论的发展将起到不可忽视的作用。 财务建模在财务理论与实际问题之间架起了一座桥梁。财务建模着力于用定量的方法刻画和解决实际问题。当找到了实际问题的数学模型，那么一个新的理论可能就宣告诞生；当将一个理论应用于实践并得出了与实践相辅的结论，那么该理论在这一经济体中就得到了验证。如果一个理论不能在一个经济体中得到很好的应用，那么我们就要思考对于当前的问题什么样的理论才是适合的理论。 于是通过财务建模我们就去寻找符合实际的模型。该模型或者是原理论的修正，也可能是一个完全不同的新的结果。

在这种情况下同样可能预示着一个新理论的诞生。当然，在一个模型上升为一个理论之前，可能该模型只适合于一个特定问题，但是我们也可以说财务建模为解决这一特定问题起到了巨大作用。 财务建模不仅可以用于验证已有理论的观点和方法的正确性和严密性，同时也可以成为新理论诞生的土壤、契机和工具。

关于财务建模和财务建模与决策实验总结的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。